11월 19일(화) 미국 증시 흐름

1. 트럼프 인사

- 재무장관, 아직 미정(성급한 성격에다가 강경파인 러트닉이 상무장관이 되면서 재무장관에서 배제되었음. 이에 안도하듯 월마트의 온라인 및 오프라인 매출이 증가했고, 국채 금리까지 떨어짐, S&P 역시 0.4% 상승세로 바뀌었음)

- 상무장관에 하워드 러트닉 지명(그는 재무장관 후보자였으나, 상무장관이 되었음)

 

2. 엔비디아 실적 발표가 시장에 영향 미칠 것

11월 20일은 엔비디아의 실적 발표일로 모두가 촉각을 세우고 있음.

엔비디아가 다시 급등한다면, 12월 연말 랠리에 다시 불이 붙을 수도 있음.

 

전문가들은 여전히 엔비디가 앞으로 성장할 것으로 기대하고 있음. 뿐만 아니라, 트루이스트는 엔비디아의 목표 주가를 148달러에서 167달러로 상향했음. 이들은 엔비디아가 얼마 전 나왔던 블랙웰 발열 문제를 잘 해결할 것으로 보였으며, 엔비디아에게 주문한 기업이 매우 많기 때문에 앞으로도 실적이 좋을 것으로 예상하였음

 

키뱅크라는 곳은 180달러로 엔비디아의 주가를 보고 있음. 그러면서 동시에 엔비디아의 부정적인 점을 제시하였는데, 중국산 반도체 와의 경쟁, AMD와의 경쟁을 꼽았음. 뿐만 아니라, 이번 발열 문제로 고객들이 과연 블랙웰을 얼마나 선호할 지에 대해서도 의심스럽다고 보고 있음

만약 엔비디아의 실적 발표가 좋다면, 전체적인 반도체 업종에 긍정적인 영향을 줄 것으로 보고 있음. 만약 실적이 나쁘다면 전반적인 기술주가 하락할 가능성이 있다고 함. 지금 고객들에게는 블랙웰 발열이 매우 중요한 문제임. 

 

2-2. 헬스케어 업종의 여전한 하락

케네디 주니어가 보건부 장관이 되면서 하락하던 헬스케어는 어제도 여전히 하락세. 전문가들은 지금이 헬스케어 주식을 매수하기 좋은 때라는 이야기도 나오고 있음

JP모건의 경우, 지금 제약주가 35% 정도 하락한 가격이라고 이야기를 했으며 다소 불안정한 미래가 있기는 하지만 투자해 볼만한 종목이라고 이야기 함. 다른 전문가의 경우, 지금은 흥미로운 투자 기회의며 헬스케어 시장은 지금 목욕물과 아기까지 내던진 상황이라고 비유적으로 표현함

 

2-3. 전문가들 S&P 목표 주가 상향

골드만 삭스 역시, S&P를 6500까지 오를 것으로 보고 상향 조정하였음. 다른 전문가들인 모건스탠리, UBS 역시 6000을 넘게 보고 있으며, 에버코어에서는 내년 6월까지 6600까지도 보고 있다고 함.

하지만 이 수익률은 그래도 지난 2년만큼 높지는 않은 수익임. 전반적으로 주식 시장에 밸류에이션이 높아졌기 때문에, 그때만큼 좋은 수익은 기대하기 힘들것으로 전망.

 

BOA는 현재 S&P지수가 거의 고평가라고 밝히고 있음. 지금 현재 투자자들이 너무 낙관적이라고 판단하기도 함. 

 

2-4. 94세 워렌 버핏은 지금 주식 매도 통해 현금 확보 중

버핏은 자신이 운영하는 투자 기업(버크셔 해서웨이)에 현금을 쌓아두고 있음. 3분기 워렌 버핏의 현금은 447조원으로 사상 최대치라고 함. 애플 주식은 3분의 2를 팔았으며, BOA도 꽤 많이 매도함.

 

장기투자를 지향하는 버핏은 왜 매도하고 있을까? 그 이유 중 하나는 버핏은 지금 주식이 너무 고평가 되고 있다고 봄. 버핏 지수로 보면, 주가가 높은 편임. 버핏 지수는 국가의 GDP 대비 시가총액의 비율을 말함. 주식 시장의 규모가 경제 규모에 비해 얼마나 큰지 비율로 보는 것임.

다른 이유로는 후임자들을 위해서 그렇다고 보는 견해도 있으며, 세 번째 추측으로는 어떤 기업을 인수하기 위해서 준비하고 있다고 보는 입장도 있다. 하지만 세 번쨰의 경우, 나이를 생각하면 현실성이 떨어지는 편이다. 또다른 추측으로는 미국 대선을 고려해서 현금화를 했다는 일각의 주장도 있다.

 

3. 어제 증시 초반에 떨어진 이유

아래 2가지 사건으로 투자자들이 리스크를 회피하려는 것이 보임

(1) 우크라이나와 러시아와의 대립 관계

- 우크라이나군, 미국에서 지원받은 미사일로 러시아 공격 -> 이후 러시아는 6발 중 5발 요격

- 러시아 푸틴, 비핵보유국에도 핵무기를 사용할 수 있다고 발표

그러나, 전문가들은 푸틴이 실제로 핵무기를 사용하지 않을 것이며,

푸틴이 조만간 트럼프와 함께 이 전쟁을 멈출 방법을 찾을 예정일 수도 있다고 추측했음

이란 역시, 핵폭탄을 만드는 농축우라늄 비축 중단을 하겠다고 한 상황으로 이란 역시 트럼프와 핵 문제에 관해 이야기를 나눌 가능성이 있음

 

(2) 트럼프 인사 정책에 대한 대중의 불안감

재무장관은 아직 미정이지만, 재무장관은 매우 중요한 역할이 있음. 세금, 국채와 관련되어 있기 때문임. 대중들은 베센트를 옹호하고 있는데, 베센트는 온건파이고, 상무장관으로 이번에 임명된 러트닉은 강경파임. 어쨌든 시장은 재무장관 자리에 러트닉을 원하지 않았는데, 러트닉이 상무장관이 되어 시장은 안도했음. 

 

4. 뉴욕 채권 시장

하향 안정세를 보임

 

5. 10월 비농업 고용 데이터를 통한 분석

일자리가 줄어든 주가 많았음. 파업도, 허리케인도 아니었기 때문에 노동 시장이 차갑게 얼어붙어 있다는 것을 시사한다고 함. 노동 시장이 얼어붙었기 때문에, 12월에는 금리 인하를 할 가능성이 엿보인다고 함

 

국내의 경우, 역시 오늘자 뉴스를 살펴보면 내수 한파와 기업 도산이 있어 일자리 소멸하고 있다는 보도가 있음. 청년 일자리와 40대 일자리가 역대 최대로 감소하고 있다고 함. 우리나라 역시 노동 시장이 얼어붙고 있는 것으로 보임.